Hiểu và giao dịch với biến động thị trường chứng khoán

Pipscollector.com - Hiểu được biến động của thị trường chứng khoán là một yếu tố thiết yếu đối với các nhà giao dịch. Việc nắm bắt được những cổ phiếu có tiềm năng tăng giảm giá mạnh, cùng với các chiến lược giao dịch hiệu quả, có thể mang lại những cơ hội hấp dẫn.

Bài viết này sẽ cung cấp những kiến thức cơ bản xung quanh các cổ phiếu biến động mạnh, tìm hiểu cách xác định các cổ phiếu biến động nhất và các mẹo để giao dịch những cổ phiếu này.

BIẾN ĐỘNG CHỨNG KHOÁN LÀ GÌ?

Biến động của thị trường chứng khoán đề cập đến phạm vi dao động giá của một cổ phiếu theo thời gian. Giao dịch với cổ phiếu biến động mạnh có khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng đi kèm rủi ro thua lỗ lớn. Biến động cổ phiếu có thể được đo lường bằng các cách sau:

1. Độ lệch chuẩn

Độ lệch chuẩn phản ánh mức chênh lệch giữa mỗi mức giá cổ phiếu so với giá trị trung bình của nó trong một khoảng thời gian nhất định. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng Dải Bollinger để phân tích độ lệch chuẩn.

2. Hệ số Beta 

Hệ số Beta của một cổ phiếu là thước đo mức độ biến động của nó so với thị trường rộng lớn hơn.Thị trường có hệ số beta là 1,0. Các cổ phiếu biến động mạnh hơn có hệ số Beta lớn hơn (ví dụ: 2.0), và hệ số Beta của các cổ phiếu có rủi ro thấp hơn có giá trị gần bằng 0.

Biểu đồ bên dưới hiển thị giá cổ phiếu ATA Inc. (ATAI). Cổ phiếu này nằm trong danh sách những cổ phiếu biến động mạnh nhất tính đến tháng 4 năm 2019 theo dữ liệu của TradingView. Cả độ lệch chuẩn và hệ số Beta của cổ phiếu này đều được hiển thị trên biểu đồ.

NHỮNG CỔ PHIẾU NÀO BIẾN ĐỘNG MẠNH NHẤT?

Khi nói đến biến động và cổ phiếu, không có một nhóm cổ phiếu nào luôn biến động mạnh hơn những nhóm khác. Cổ phiếu có thể được phân loại thành “đang biến động mạnh”, diễn tả những cổ phiếu có mức biến động cao hiện tại, hoặc “dự kiến sẽ biến động mạnh”, chỉ các cổ phiếu có thể ổn định ở thời điểm này nhưng có khả năng biến động cao trong tương lai.

Ví dụ như trong biểu đồ trên, cổ phiếu có thể có những giai đoạn biến động cao, được hiển thị bởi hệ số Beta đang ở mức gần bằng 0 thì bất ngờ tăng lên mức 2.0 và giảm xuống gần bằng 0 vài tháng sau đó. 

XÁC ĐỊNH CỔ PHIẾU BIẾN ĐỘNG MẠNH

Các nhà giao dịch có thể sử dụng các công cụ sàng lọc cổ phiếu, tìm kiếm trên thị trường phái sinh và sử dụng các trang web của bên thứ ba để xác định cổ phiếu biến động mạnh.

Bộ lọc/Sàng lọc cổ phiếu 

Bộ lọc hoặc trình sàng lọc cổ phiếu là một chương trình tự động hiển thị danh sách các cổ phiếu phù hợp với các tiêu chí nhất định.

Ví dụ: sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu, các nhà đầu tư có thể theo dõi các cổ phiếu có mức tăng hoặc giảm tính theo phần trăm lớn nhất trong phiên giao dịch trước đó, xác định được khối lượng giao dịch hàng ngày của mỗi cổ phiếu ra sao. Đây là những dữ liệu hữu ích để xác định biến động sau đó. Tiêu chí hữu ích để tìm kiếm cổ phiếu biến động có thể bao gồm “hiển thị các cổ phiếu có phạm vi dao động trung bình hàng ngày (50) trên 4%.”

Tìm kiếm trên thị trường phái sinh

Các nhà giao dịch có thể sử dụng các thông số trong thị trường phái sinh tương ứng như tỷ lệ Put/Call (dùng để đo lường tâm lý thị trường), hợp đồng mở, số lượng hợp đồng đang lưu hành trên một sàn giao dịch tại một thời điểm bất kỳ và độ biến động ngụ ý (dự báo thị trường về khả năng biến động giá). Để biết về các chỉ số này, nhà đầu tư nên truy cập vào trang web chính thức của sàn giao dịch. 

Trang web của bên thứ ba

TradingView, ví dụ, tổng hợp các cổ phiếu biến động mạnh nhất dựa trên mức thay đổi giá (tính theo tỷ lệ phần trăm).

CÁCH GIAO DỊCH THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Để thành công giao dịch theo biến động thị trường chứng khoán, nhà đầu tư cần nắm rõ việc phòng ngừa rủi ro hiệu quả, biết khi nào nên bán cổ phiếu, sử dụng các biện pháp quản lý rủi ro hợp lý và phát hiện được các cơ hội mua khi giá cổ phiếu giảm xuống.

Phòng ngừa rủi ro

Phòng ngừa rủi ro trước những biến động đột đột là điều rất quan trọng để hạn chế thua lỗ. Điều này có thể được thực hiện bằng cách mua quyền chọn bán. Quyền chọn bạn cho phép chủ sở hữu quyền chọn bán tài sản ở mức giá đã thỏa thuận vào hoặc trước một ngày cụ thể. Các nhà giao dịch cũng có thể tiếp xúc với một nhóm các cổ phiếu tổng hợp thông qua một chỉ số cổ phiếu để phòng ngừa rủi ro biến động (xem bên dưới).

Bán cổ phiếu/quản lý rủi ro

Nếu biến động thị trường quá lớn ảnh hưởng đến tâm lý giao dịch của bạn, thì việc bán bớt một phần cổ phiếu và chuyển tiền sang các chứng khoán ít biến động hơn có thể là lựa chọn hợp lý. Điều này giúp bạn bảo toàn vốn và có thể quay lại giao dịch vào ngày khác mà không cần mạo hiểm quá nhiều.

Quản lý rủi ro hợp lý là điều cần thiết khi giao dịch những cổ phiếu biến động mạnh. Biến động giá mạnh có thể khiến bạn thua lỗ đáng kể. Do đó, không nên giao dịch những cổ phiếu này nếu bạn không có tâm lý vững vàng, đặc biệt là khi bạn theo đuổi chiến lược giao dịch trong ngày (day trading).

Phát hiện cơ hội mua 

Đôi khi, cơ hội mua xuất hiện khi biến động mạnh ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chất lượng cao. Ví dụ, vào đầu năm 2019, Apple (một thành phần của chỉ số NASDAQ và S&P 500) đã cắt giảm dự báo thu nhập, khiến giá cổ phiếu giảm 10-15% trong những ngày sau đó. Tuy nhiên, chỉ ba tháng sau, giá cổ phiếu Apple đã phục hồi hoàn toàn và tiến gần đến mức định giá 1 nghìn tỷ USD một lần nữa. Xác định thời điểm thích hợp để mua vào (long position) khi điều kiện thị trường đảo chiều là một chiến lược mà nhiều nhà giao dịch sử dụng khi kết hợp với các kỹ thuật quản lý giao dịch thận trọng. 

CỔ PHIẾU BIẾN ĐỘNG MẠNH DÀNH CHO GIAO DỊCH TRONG NGÀY

Giống như các cặp tiền tệ dễ biến động nhất, các cổ phiếu biến động mạnh có thể có những chuyển động đáng kể trong suốt cả ngày giao dịch, khiến trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch theo trường phái day trading. Trong khi một số cổ phiếu chỉ biến động 0,5% trong một ngày, những cổ phiếu khác có thể biến động tới 5% trong cùng thời gian, đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch phải liên tục theo dõi sát sao thị trường.

Để tìm một cổ phiếu biến động mạnh để giao dịch trong ngày, hãy theo dõi chuyển động giá nội ngày của một cổ phiếu mà bạn tìm thấy bằng công cụ sàng lọc cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu giảm 10% khi mở cửa phiên nhưng sau đó bắt đầu tăng giá trở lại (thay vì đi ngang), thì có nghĩa cổ phiếu đó đang được giao dịch theo phương thức day trading và có thể là lựa chọn đáng cân nhắc.

Do giá cổ phiếu biến động nhanh, việc thực hiện các giao dịch day trading đòi hỏi sự tập trung cao độ và phản ứng nhanh nhạy.

CỔ PHIẾU BIẾN ĐỘNG MẠNH CHO GIAO DỊCH ĐẢO CHIỀU

Những người giao dịch theo chiến lược giao dịch đảo chiều (swing trading) là những người giữ vị thế trong thời gian dài hơn một ngày. Do đó, ảnh hưởng của biến động thị trường đối với các nhà giao dịch này có thể ít hơn so với những người theo đuổi chiến lược day trading. Các cổ phiếu vốn hóa lớn như Apple, Facebook và Microsoft có thể phù hợp với giao dịch đảo chiều vì chúng có khối lượng giao dịch lớn và thanh khoản cao.

MẸO GIAO DỊCH THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 

Dưới đây là một số mẹo hữu ích khi giao dịch theo biến động thị trường chứng khoán:

• Lưu ý rằng giá cổ phiếu thường có mối tương quan mạnh với diễn biến của các chỉ số chứng khoán chính mà cổ phiếu đó được niêm yết.

• Bên cạnh các yếu tố vĩ mô, đừng quên rằng các cổ phiếu riêng lẻ còn chịu ảnh hưởng của các vấn đề vi mô như quy định, trách nhiệm pháp lý và hiệu quả hoạt động của ban quản lý. Để tránh những rủi ro không lường trước được, các nhà đầu tư có thể cân nhắc giao dịch các nhóm cổ phiếu được nhóm thành các chỉ số chứng khoán chính như FTSE 100, DAX và CAC 40. Giao dịch chỉ số giúp loại bỏ một số rủi ro nhỏ hơn trong khi vẫn mang lại cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận với các cổ phiếu.

• Giao dịch chỉ số dễ bị ảnh hưởng bởi các vấn đề về thanh khoản trong thời kỳ biến động và khủng hoảng cực độ. Để chống lại nguy cơ thiếu thanh khoản tiềm tàng trên thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối có thể mang tới một nhóm những người tham gia thị trường và nguồn vốn dồi dào hơn nhiều.

Đọc thêm các bài viết tại chuyên mục Nội dung giáo dục để cập nhật các kiến thức forex mới nhất từ Pipscollector.

- Pipscollector -