CÁCH THỨC LỰA CHỌN CỔ PHIẾU

Pipscollector.com - Cổ phiếu là thành phần quan trọng trong danh mục đầu tư của hàng triệu nhà đầu tư và nhà giao dịch. Chúng có thể là giải pháp trong dài hạn, giúp nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận ở mức hai chữ số. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán cũng có thể khiến nhà đầu tư cảm thấy bối rối, gây ra những tổn thất lớn, bởi quá trình lựa chọn đúng cổ phiếu vào đúng thời điểm không phải lúc nào cũng dễ dàng.

Hãy cùng đọc tiếp và khám phá những hướng dẫn của chúng tôi về cách thức lựa chọn cổ phiếu, có thể giúp nhà đầu tư đạt được các mục tiêu của mình.  

HƯỚNG DẪN LỰA CHỌN CỔ PHIẾU THEO TỪNG BƯỚC

Có nhiều yếu tố quan trọng cần xem xét khi tiếp cận câu hỏi “Làm thế nào để lựa chọn cổ phiếu”. Những yếu tố có thể quyết định sự thành công của danh mục đầu tư chứng khoán rất đa dạng, từ tình hình tài chính của các công ty được lựa chọn, tính thanh khoản và sự biến động của cổ phiếu, cho đến các sự kiện cơ bản rộng hơn nằm ngoài tầm kiểm soát của công ty. Nhà đầu tư nên xem xét tất cả những yếu tố này để có cơ hội tốt nhất trong việc xây dựng một danh mục đầu tư chứng khoán có đủ khả năng đáp ứng mục tiêu của mình.

Dưới đây là danh sách lựa chọn cổ phiếu theo từng bước:

1.    LẬP KẾ HOẠCH

Lập kế hoạch là điểm khởi đầu quan trọng khi lựa chọn cổ phiếu. Bạn sẽ cần cân nhắc các câu hỏi như mua bao nhiêu cổ phiếu, kế hoạch kiếm tiền của bạn là gì và liệu bạn có muốn giao dịch cổ phiếu trong ngắn hạn, thay vì đầu tư theo cách tiếp cận dài hạn hơn hay không. Ví dụ, các nhà đầu tư dài hạn, những người muốn mua và nắm giữ cổ phiếu từ 5 năm trở lên rõ ràng sẽ có chiến lược rất khác với những người tìm kiếm vị thế bán trong điều kiện thị trường mua quá mức như chúng ta thường thấy vào cuối những năm 2010.

Nếu bạn tham gia giao dịch trong ngắn hạn, hãy tìm hiểu thêm về cách tạo kế hoạch giao dịch để phân tích kỹ thuật.

2.    ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ CHỊU RỦI RO CỦA BẠN

Khả năng chấp nhận rủi ro của bạn sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định loại cổ phiếu nên lựa chọn. Đến thời điểm này, nếu một nhà đầu tư đang tìm kiếm một danh mục đầu tư ít rủi ro hơn, họ có thể muốn cân nhắc nhiều hơn tới các cổ phiếu phòng thủ chẳng hạn như các cổ phiếu tiện ích hoặc hàng tiêu dùng thiết yếu.

Ngược lại, cách tiếp cận có rủi ro cao hơn có thể khiến nhà đầu tư lựa chọn các công ty ở các nền kinh tế hoặc lĩnh vực mới nổi, hay các công ty phụ thuộc vào các sự kiện quan trọng của thị trường. Ví dụ: một công ty dược phẩm đang chờ Cục quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Mỹ (FDA) phê duyệt một loại thuốc mới sẽ có thể đối mặt với nguy cơ bị cơ quan quản lý từ chối. Đây sẽ là một sự kiện có khả năng khiến giá cổ phiếu của công ty đó lao dốc mạnh.

3.    TỰ MÌNH THỰC HIỆN NGHIÊN CỨU

Nhà đầu tư có thể tìm thấy các cổ phiếu hấp dẫn trong nhiều trường hợp khác nhau, nhưng bạn sẽ có được lợi thế so với đám đông nếu thực sự biết rõ về một số lĩnh vực và công ty.

Dưới đây là một số yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư cần xem xét về các công ty đứng sau các cổ phiếu đang được phân tích, cũng như các điều kiện thị trường mà chúng có thể trở nên hấp dẫn nhất.

Điều kiện tài chính

Hiểu được tình hình bảng cân đối kế toán của công ty. Tài sản, nợ phải trả và tình hình dòng tiền của công ty đó như thế nào? Nghiên cứu doanh thu của doanh nghiệp trong thời gian gần đây.

Đội ngũ quản lý 

Ai đang dẫn dắt doanh nghiệp và thành tích trong ngành của họ là gì? Họ có được sự tin tưởng của cổ đông không?

Sự đổi mới

Công ty đã có những sự đổi mới như thế nào để vượt lên trước các đối thủ, và tăng cường sức cạnh tranh. Các sản phẩm và dịch vụ mới được khách hàng và cổ đông đón nhận như thế nào?

Cổ tức

Công ty có trả cổ tức không? Nếu có thì mức độ thường xuyên, và số tiền được trả sẽ tăng lên như thế nào? Hãy tìm hiểu thêm về cách đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức.

Giá cả và định giá

Công ty có đang bị định giá thấp hay không? Để tìm hiểu vấn đề này, hãy tính hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) của một cổ phiếu, bằng cách chia giá cổ phiếu của công ty cho mức lợi nhuận bình quân trên mỗi cổ phiếu. Hệ số P/E vào khoảng 15 có thể được coi là ‘rẻ’ – nhưng điều đó không nhất thiết có nghĩa là cổ phiếu này đáng mua hoặc không đắt theo tiêu chuẩn ngành. Giá rẻ có thể chỉ đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư thiếu niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của cổ phiếu đó.

Thanh khoản

Cổ phiếu có đủ khối lượng giao dịch để cho phép các nhà giao dịch tham gia và thoát khỏi thị trường một cách đơn giản nhất có thể hay không? Hãy tìm hiểu thêm về tính thanh khoản của thị trường chứng khoán để có bức tranh chi tiết.

Biến động

Giá của cổ phiếu này có mức độ biến động như thế nào và lý do dẫn đến bất kỳ biến động lớn nào là gì? Sự biến động đương nhiên đi kèm với rủi ro gia tăng nhưng cũng tiềm ẩn nhiều cơ hội. Hãy tìm hiểu thêm về biến động của thị trường chứng khoán để khám phá cách tận dụng lợi thế.

4.    SỬ DỤNG KỸ THUẬT VÀ CÔNG CỤ KHÁC KHI PHÙ HỢP

Nếu bạn đang giao dịch cổ phiếu trong ngắn hạn, ví dụ như với tư cách là người giao dịch trong ngày, người giao dịch theo dao động, hoặc giao dịch lướt sóng, bạn có thể muốn tìm hiểu các công cụ phân tích kỹ thuật để thử và đánh giá hành động giá nhằm giúp xác định thời điểm vào và thoát lệnh. Những công cụ này bao gồm đường trung bình động, chỉ báo MACD và RSI, cũng như khối lượng, các mức hỗ trợ và kháng cự.

Đương nhiên, những công cụ này dựa vào hoạt động giá trong lịch sử để đưa ra các lựa chọn, do đó, mặc dù chúng có thể hữu ích cho việc dự đoán xu hướng, nhưng vẫn nên kết hợp một cách tiếp cận kỹ thuật với sự hiểu biết về các yếu tố cơ bản có thể ảnh hưởng tới các mô hình và tất nhiên là cả quản lý rủi ro.

Hãy tìm hiểu thêm về các chỉ báo kỹ thuật và cách thức chúng có thể hỗ trợ việc phân tích của bạn.

5.    CHỌN CỔ PHIẾU VÀ CHỦ ĐỘNG GIAO DỊCH…HOẶC CHỈ CHỜ ĐỢI

Khi nói đến quy trình thủ tục lựa chọn cổ phiếu để đầu tư dài hạn hoặc ngắn hạn, phương pháp rõ ràng nhất thường là thông qua nền tảng giao dịch/tài khoản môi giới trực tuyến. Tài khoản giao dịch này có thể được thiết lập chỉ với thông tin định danh cá nhân và phương thức tài trợ.

Sau đó, trong khi các nhà đầu cơ ngắn hạn có thể tích cực giao dịch cổ phiếu, các nhà đầu tư thụ động dài hạn thường sẽ chờ đợi. Với các nhà đầu tư dài hạn, mặc dù có thể phải đối mặt với những thăng trầm trong suốt quá trình đầu tư, mục tiêu được hướng tới vẫn sẽ là đạt được sự tăng trưởng trong khoảng thời gian nhiều năm.

Các cổ phiếu tăng mạnh nhất giai đoạn 01/2000 – 01/2020

 

CÁC CỔ PHIẾU PHỔ BIẾN NHẤT

Như đã đề cập ở trên, các cổ phiếu phổ biến nhất dẫn đầu về khối lượng giao dịch thường là cổ phiếu của các tập đoàn khổng lồ như Facebook, Amazon, Apple, Netflix và Alphabet. Tuy nhiên, các sự kiện cơ bản khác nhau có thể khiến cổ phiếu của nhiều công ty khác vượt lên dẫn đầu về khối lượng giao dịch trong ngắn hạn. Biểu đồ dưới đây cho thấy các cổ phiếu có khối lượng giao dịch cao nhất trên toàn cầu trong tháng 3/2020.

Cổ phiếu dẫn đầu về khối lượng giao dịch là của công ty điều hành tàu chở dầu Top Ships Inc có trụ sở tại Hy Lạp. Cổ phiếu này đã trở nên phổ biến khi một dòng vốn tài trợ mạnh mẽ đã cho phép công ty giảm đáng kể khoản nợ của mình. Giá cổ phiếu thậm chí có thể còn tăng hơn nữa do tình trạng dịch bệnh COVID-19 khiến nhu cầu đối với các sản phẩm vật tư tẩy rửa và giấy tăng cao, từ đó dẫn đến số đơn hàng vận chuyển tăng lên.

Một công ty khác có khối lượng giao dịch cao bất thường trong tháng 3 là nhà điều hành tàu du lịch Carnival Corp. Phần lớn các yêu cầu giao dịch thuộc về bên bán, khi công ty phải tạm dừng thanh toán cổ tức và tiến hành mua lại cổ phiếu trong bối cảnh dịch bệnh COVID-19 bùng phát, làm đình trệ các chuyến du lịch đường biển.

Một cổ phiếu cũng nằm trong top 3 là Ford. Cổ phiếu hãng xe của Mỹ đã ghi nhận khối lượng giao dịch cao nhất trong 7 năm qua, chủ yếu là do làn sóng bán ra của nhà đầu tư khi dịch bệnh làm suy giảm hoạt động sản xuất và nhu cầu thị trường.

Những người lựa chọn cổ phiếu có thể học được bài học gì từ những ví dụ này? Khi một cuộc khủng hoảng lớn xảy ra, cổ phiếu bị ảnh hưởng theo nhiều cách khác nhau. Việc nghiên cứu về các lĩnh vực khác nhau có thể làm sáng tỏ những ngành có thể tăng tốc khi các ngành khác đang suy yếu.Vì vậy, hãy liên tục nghiên cứu, luôn tỉnh táo và tập trung vào các mục tiêu của danh mục đầu tư.

CÁC CÂU HỎI THƯỜNG GẶP

Làm thế nào để bạn quyết định nên mua cổ phiếu nào?

Quyết định mua cổ phiếu nào là một quá trình phức tạp, dựa trên các yếu tố như kiến thức về ngành, tài chính doanh nghiệp, thời điểm, các nguyên tắc cơ bản của thị trường và trong một số trường hợp là các mô hình kỹ thuật. Các nhà đầu tư có thể kết hợp tất cả hoặc một số các yếu tố kể trên trong nỗ lực xây dựng phương pháp tiếp cận phù hợp nhất với bản thân.

Khi nào bạn nên mua cổ phiếu?

Xác định thời điểm là điều rất quan trọng, nhưng không phải tất cả các cổ phiếu bị bán quá mức đều nên được mua vào, bởi suy cho cùng, việc chúng bị bán đều có lý do rõ ràng. Hãy xem xét tiềm năng tăng trưởng của ngành và các công ty trong đó, cũng như các yếu tố cơ bản có thể ảnh hưởng đến triển vọng của ngành. Bên cạnh đó, hãy xem xét xem khoản đầu tư hoặc giao dịch đó có thể phù hợp như thế nào với mục tiêu trong danh mục đầu tư của bạn.

Liệu có đáng mua 1 cổ phiếu nhất định hay không?

Điều này sẽ phụ thuộc vào cổ phiếu và hoàn cảnh. Các cổ phiếu được định giá ở nhiều mức độ, vì vậy việc sở hữu một cổ phiếu của Berkshire Hathaway sẽ có tác động rất khác đến tình hình tài chính của nhà đầu tư so với việc sở hữu một cổ phiếu của Facebook.

Warren Buffett sở hữu những cổ phiếu nào?

Xem xét trường hợp của Berkshire Hathaway, một số khoản đầu tư lớn nhất của tỷ phú Warren Buffett hiện nay là vào các tổ chức tài chính như Bank of America và Wells Fargo, các thương hiệu tiêu dùng như Coca-Cola và Kraft-Heinz, và những gã khổng lồ công nghệ như Apple và Sirius.

Tôi nên sở hữu bao nhiêu cổ phiếu?

Điều đó phụ thuộc hoàn toàn vào kế hoạch của bạn và các công ty bạn chọn. Nhìn chung, bạn nên hướng tới một danh mục đầu tư đa dạng, kết hợp giữa cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu phòng thủ, để đảm bảo có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Đọc thêm các bài viết tại chuyên mục Nội dung giáo dục để cập nhật các kiến thức forex mới nhất từ Pipscollector.

- Pipscollector -